Credit Spread Option Trading Strategie

Option Spread-Strategien 1313 Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von OptionsNerd Zu oft gehen neue Trader in das Optionsspiel mit wenig oder keinem Verständnis, wie Optionsverbreitungen ein besseres Strategiedesign liefern können. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir zusammen die folgenden Optionen verbreitet Tutorial, die wir hoffen, wird die Lernkurve verkürzen. Die Mehrheit der Optionen, die an Börsen gehandelt werden, erfolgt in Form von sogenannten Outrights (d. H. Dem Kauf oder Verkauf einer Option auf eigene Rechnung). Auf der anderen Seite, was die Branche komplexe Trades umfasst nur einen kleinen Anteil am Gesamtvolumen der Trades. In dieser Kategorie finden wir den komplexen Handel, der als Optionsspread bekannt ist. Die Verwendung einer Optionsspanne beinhaltet die Kombination von zwei verschiedenen Optionsstreiks als Teil einer begrenzten Risikostrategie. Während die Grundidee einfach ist, können die Implikationen bestimmter Spread-Konstruktionen ein bisschen komplizierter werden. Dieses Tutorial ist so konzipiert, dass Sie besser verstehen, Option Spreads, ihre Risikoprofile und Bedingungen für den besten Gebrauch. Während der allgemeine Begriff einer Verbreitung ziemlich einfach ist, ist der Teufel, wie sie sagen, immer im Detail. Dieses Tutorial wird Ihnen zeigen, welche Option Spreads sind und wann sie verwendet werden sollten. Youll auch lernen, wie das potenzielle Risiko (gemessen in Form der Griechen - Delta Theta Vega) mit den verschiedenen Arten von Spreads verwendet, je nachdem, ob Sie bearish, bullish oder neutral sind zu bewerten. Also, bevor Sie in einen Handel springen Sie denken, Sie haben herausgefunden, lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie eine Verbreitung besser auf die Situation und Ihre Marktaussichten passen könnte. Wenn Sie einen Auffrischungskurs über die Grundlagen der Optionen und Option Terminologie benötigen, bevor Sie tiefer gehen, empfehlen wir Ihnen, überprüfen Sie unsere Optionen Basics tutorial. Option Credit Spread-Strategie: Eine Chance für den Erfolg Von Greg Jensen Gründer und CEO, OptionenANIMAL Jeder Handel hat eine Persönlichkeit. Jeder Handel ist eine Chance für Erfolg und eine Chance zum Scheitern. Die Entscheidungen, die Sie machen, was, wann, und wie viel definieren Sie Ihren Erfolg. Sie treffen diese Entscheidungen auf der Persönlichkeit des jeweiligen Handels. Optionen sind vielleicht die meisten Persönlichkeit getrieben von allen Handelsinstrumenten. Das Verständnis der verschiedenen Strategien für den Einsatz in Optionen Handel ist wie ein Golfer Verständnis der verschiedenen Clubs in seiner Tasche. Ein Fahrer in einem sehr nützlichen Club, sollte aber nicht in jeder Situation auf dem Golfplatz genutzt werden. Es ist schrecklich schwer zu putt mit Ihrem Fahrer. Es ist genauso schwierig, mit einem Putter aus dem Sand herauszuspucken. Lassen Sie uns auf eine hübsche gemeinsame Persönlichkeit für optionsa bullish credit spreadand schauen, wie diese Persönlichkeit auf dem Markt gespielt werden sollte: genau wie der richtige Club sollte auf dem Golfplatz gespielt werden. Ein bullish Credit Spread sollte nicht in jedem Szenario auf dem Markt verwendet werden. Es ist für Sie als Händler wichtig, die verschiedenen Handelsinstrumente zu kennen, die für jedes Marktszenario zur Verfügung stehen. Treffen Sie einen bullish Kreditstreuung hier und verstehen Sie seine Persönlichkeit. ProfitLoss Diagramm von Bull Put Verbreitung Eines der wichtigsten Trading-Tools, die ich regelmäßig beschäftigen, ist die bullish vertikal setzen, oder Bull Put. Dieser Handel wird in einem stagnierenden oder stagnierenden-bullish Trend angewendet. Der zinsbullische Trend kann leicht, moderat oder beschleunigt sein. Sie werden ein Put verkaufen und ein Put gleichzeitig kaufen. Die Put, dass Sie kurz (Verkauf) wird zu einem höheren Ausübungspreis als die Put, dass Sie lange (kaufen), und daher werden Sie eine Gutschrift auf Ihr Konto zu generieren. Diese Gutschrift ist Ihr maximaler Gewinn. Die Strategie mit diesem Trade ist es, die Auswirkungen der Zeitverfall auf die Option verkauft zu erfassen, sowie nutzen Sie einen zinsbullischen bewegen in der Aktie. Die Put-Option, die Sie lange (kaufen) ist Ihre Hecke, falls der Bestand bewegt sich schnell in die andere Richtung. Primäre und sekundäre Exitstrategien Wie bei allen Trades ist es wichtig, sowohl eine primäre als auch eine sekundäre Exitstrategie zu haben. Wenn Sie das Grün auf dem Golfplatz vermissen, was werden Sie tun, um Par zu retten Die primäre Ausfahrt-Strategie für die Bull-Put-Handel ist es, sowohl die Long-Put und die Short-Put-Optionen, die Sie halten nicht wertlos. Der zusätzliche Vorteil dieser Exit-Strategie ist, dass Sie die Provisionen auf dem Back-End des Handels zu beseitigen, indem Sie einfach die Optionen nicht wertlos ablaufen lassen. Die sekundäre Ausstiegsstrategie kann entweder das Schließen der Position für einen kleinen vorherbestimmten Verlust umfassen oder den Handel in einen Kragenhandel umwandeln. Werfen wir einen Blick auf ein Beispiel. 1. Sie verkaufen, um einen Juli 50 Put für XYZ Corp. 1.50 pro Aktie zu eröffnen 2. Sie kaufen, um einen Juli-45-Put für XYZ Corp. 0,50 pro Aktie zu eröffnen 3. Ihr Netto-Kredit für den Handel: (1,50 - 0,50) 1,00 4 Mit einem Vertrag pro Bein (insgesamt 2) würden Sie einen Gewinn (Kredit) von 100 generieren. Regeln des Spiels: Grundregeln, die bei der Anwendung von Credit Spread Trades zu beachten sind 1. Verwenden Sie Out of the Money (OTM) Optionen. Credit Spreads können am Geld geschrieben werden, haben aber ein höheres Risiko der Zuweisung. Durch die Strukturierung dieses Handels in einer Weise, wo Sie eine Option weit vom aktuellen Aktienkurs schreiben, erhöht es Ihre Wahrscheinlichkeit des Erfolges mit dem Handel. 2. Suchen Sie nach Optionen mit hoher impliziter Volatilität. Überteuert Optionen sind in der Regel eine gute Sache zu verkaufen. Oft gibt es einen Grund, warum implizite Volatilität hoch ist, so stellen Sie sicher, es ist nicht signifikantes grundlegendes Risiko in der Aktie vor dem Platzieren. 3. Verwenden Sie Streik Preise, die Seite an Seite sind. Versuchen Sie, auf 5-Punkt-Spreads zu bleiben, wenn Sie kurzfristige Credit-Spread-Trades verwenden. Sie können kleiner gehen, wenn sie verfügbar sind. Je näher Ihre Verbreitung, desto geringer das Risiko. 4. Handel mit dem Markttrend. Machen Sie Ihre Due Diligence. Dies ist ein Handel, der wirklich folgt dem alten Sprichwort, Der Trend ist dein Freund. 5. Wo ist das Risiko in diesem Handel? Wir haben eine Verpflichtung, das Eigenkapital zum Ausübungspreis der Shortpose zu kaufen. Wir haben das Recht, das gleiche Eigenkapital zum Ausübungspreis der Long-Position zu verkaufen. Unser Risiko ist der Unterschied zwischen diesen beiden Maßnahmen d. (Allerdings müssen wir den Netto-Kredit zu halten.) 6. Short Put ist am besten auf oder unter der Unterstützung platziert. 7. Stellen Sie diesen Handel nicht während einer Optionsserie auf, in der eine geplante Nachrichtenveranstaltung (wie das Ergebnis) dazu führen könnte, dass das Eigenkapital seine Richtung schnell ändert. 8. Legen Sie einen Mindest - und einen Höchstbetrag fest, der aufgrund der Zeit bis zum Verfallsdatum und der Risikotoleranz erforderlich ist. 9. Zeitverfall ist ein Verbündeter (dies ist ein Kredithandel). 10. Long Put wird verwendet, um das Risiko zu minimieren und zu kontrollieren. ein. Sie können Spreads so klein wie 1,00, wenn verfügbar, wenn Sie es wünschen. Es gibt ein altes Sprichwort, Youll nie gehen pleite nehmen einen Gewinn. Dies ist die Strategie hinter Credit-Spread-Trades. Geld in die Tasche stecken. Es kann nicht eine erhebliche Menge an Geld, aber wenn sie richtig strukturiert, haben diese Trades ein sehr hohes Verhältnis des Erfolgs. Gewinnen konsequenter ist die einzige wichtigste Sache, die ein Händler tun kann. Das Verständnis der Persönlichkeit des Handels ermöglicht es Ihnen, die richtigen Entscheidungen zu treffen, wie es zu spielen, und erhöhen Sie Ihre Rentabilität. Handel, wie Golf, ist ein Spiel der Praxis, Disziplin und Geschick. Für weitere Informationen über die Strukturierung anderer Trades wie der Bull Put und wie man verlieren Trades in gewinnende Trades, besuchen Sie www. Optionenanimal. Com. Die hierin enthaltenen Meinungen und Meinungen sind die Ansichten und Meinungen des Autors und spiegeln nicht notwendigerweise die der NASDAQ OMX Group, Inc. wider. Option Trading Strategies Diese Seite wurde erstellt, um potenziellen Mitgliedern ein besseres Gefühl für die Option Trades zu geben, die wir machen. Welche Strategie wir wählen, hängt davon ab, was der Markt tut. Wenn der Markt ist flach und nicht viel bewegen wir bestimmte Arten von Trades mehr, und wenn der Markt fliegt in eine Richtung entweder nach oben oder unten, konzentrieren wir uns mehr auf andere Arten von Trades. Volatilität ist eine Option trader8217s Freund und Nemesis. Hohe Volatilität ist groß, weil sie die Preise für alle Optionen erhöht. Als Verkäufer, bedeutet dies, Optionen sind teurer und der Verkäufer bekommt mehr bezahlt, wenn er sie verkauft als unter normalen Bedingungen. Aber hohe Volatilität kann uns auch schaden, weil sich der Markt schnell bewegen kann. Hier sind die Option Trading-Strategien verwenden wir und eine kurze Beschreibung von ihnen. Credit Spread Option Trading-Strategie Die Credit-Spread ist eine unserer bevorzugten Option Strategien. Dies ist ein Handel, der zu einem Kredit führt (Geld, das Ihnen zu Beginn des Handels gegeben wurde). Es besteht aus zwei verschiedenen Optionen (Beine). Sie kaufen eine aus der Geld-Option zu einem bestimmten Ausübungspreis und dann verkaufen Sie eine aus der Geld-Option zu einem anderen Ausübungspreis des gleichen Monats. Zum Beispiel, wenn ABC-Aktie bei 50 verkauft wird. Sie verkaufen die 75 Januar-Call-Option für 2. Dann kaufen Sie die 80 Januar-Call-Option für 1,50. Sie erhalten eine Gutschrift von 50 Cent. Solange ABC bleibt unter 75 bei Verfall erhalten Sie den Kredit zu halten. Im Laufe der Zeit werden die Optionen verfallen. Diese Strategie ermöglicht es Ihnen zu gewinnen, wenn ABC geht, bleibt dort, wo es ist, oder geht bis zu 75,50. Sie beginnen, Geld über 75.50 zu verlieren. Da jede Option für 100 Aktien gilt, wäre der maximale potenzielle Gewinn auf dem oben genannten Handel 50. (50 Cent x 100 Aktien). Der maximale Verlust wäre 450. (Unterschied in Streiks abzüglich der Kredit: 80-75-.5) Der Return on Investment wäre 11.11 Ich mag Kredit-Spread in der Nähe der Verfall zu platzieren, so dass diese Rückkehr für eine ein oder zwei Monate Zeit wäre Rahmen. Der Kauf der zweiten Option macht zwei Dinge: 1. Wenn Sie schützt Sie vor einem großen Verlust, wenn ABC schießt über 75. 2. Es ermöglicht Ihnen, den Handel mit weniger Marge zu tun. Also, obwohl Sie für die zweite Option bezahlen müssen, ist es eine konservative Strategie, es zu beschäftigen. Sie können auch Credit Spreads mit Put-Optionen, wenn Sie denken, eine Aktie geht nach oben. Welche Option Streik entscheiden Sie zu verkaufen hängt davon ab, wie aggressiv Sie sein wollen. Unser Stil ist konservativ, so dass wir Optionen, die eine sehr geringe Wahrscheinlichkeit des Auslaufens mit jedem Wert haben. Wenn Sie diese Strategie mit Bei den Geld-oder In den Geld-Optionen können Sie viel mehr Geld verdienen, aber haben ein höheres Risiko für Verlust. Iron Condor Option Trading-Strategie Eine weitere unserer bevorzugten Option Strategien ist die Iron Condor. Ein Iron Condor ist einfach zwei Credit Spreads, Anrufe und Puts, zusammen verwendet. Auf diese Weise erhalten Sie eine größere Gutschrift. Die meisten Bestände bleiben in einem Bereich. Und mit Statistiken können wir mit einem hohen Maß an Vertrauen genau, was diese Strecke zu erzählen. Wir verkaufen dann Optionen über und unterhalb dieses Bereichs. Solange der Vorrat im Bereich bleibt, gewinnen wir. Wenn die Aktie unser Sortiment zu brechen droht, müssen wir unser Angebot anpassen, indem wir den Handel anpassen, um der Bewegung Rechnung zu tragen. Wenn Sie meinen freien Wahlkurs abonnieren, zeige ich Ihnen genau, wie wir auf einen eisernen Kondorhandel setzen, einen wirklichen Handel, den wir taten, und die Anpassungen, die wir an den Handel machten, als es in Schwierigkeiten kam. Für weitere Details klicken Sie hier: Iron Condors Schmetterling Spread Option Trading-Strategie Der Schmetterling ist eine neutrale Position, die eine Kombination aus einem Stier und einem Bären zu verbreiten. Let8217s Blick auf ein Beispiel mit Anrufen. ABC Preis: 60 Juli 50 Call: 12 Juli 60 Call 6 Juli 70 Call 3 Butterfly: Kaufen 1 Juli 50 Rufen Sie 1.200 Debit Sell 2 Juli 60 Rufen Sie 1.200 Credit Buy 1 Juli 70 Call 300 Debit 300 Debit, um den Handel zu setzen Unser maximaler Verlust ist Unsere Belastung von 300. Die maximale potenzielle Gewinn ist der Unterschied zwischen Streiks minus der Belastung (10-37) So ist unser Max-Gewinn 700. Ergebnisse der Schmetterling verbreitet bei Verfall Preis bei Verfall Wie Sie sehen können unsere Break-even Punkte sind 53 und 67. Solange ABC zwischen diesen Streiks bleibt, wird der Handel ein Sieger sein. Covered Call Option Trading-Strategie Während die abgedeckte Call gilt als eine konservative Option Strategie kann es sehr riskant sein. Grundsätzlich kaufen Sie 100 Aktien und Sie schreiben einen Aufruf gegen diese Aktie. So zum Beispiel, kaufen Sie 100 Aktien von ABC bei 100 und Sie verkaufen die 100 Call for 2.00. Bei Verfall, wenn ABC über 100 ist, wird Ihr Anruf ausgeübt werden und sie werden Ihre 100 Aktien zu nehmen. Aber man bekommt die 2.00 zu halten. Schreiben Anrufe gegen Lager Sie bereits besitzen und wollen langfristig halten ist eine ordentliche Art und Weise, um etwas mehr Geld für die Lagerung der Aktie zu machen. Wo Sie in Schwierigkeiten kommen können, ist, wenn die Aktie im Preis sinkt. Wenn Sie es halten möchten, tun Sie dies. Aber wenn Sie für einen schnellen Handel waren, sind Sie in Schwierigkeiten. Wenn das ein Risiko ist, können Sie einen abgedeckten Anruf, der bereits im Geld ist. So kaufen ABC bei 100 und verkaufen die 90 Call. Wir verwenden diese Technik nicht viel. Aber es kommt praktisch in Zeiten sehr hoher Volatilität. Wenn die Volatilität hoch ist, sind die Optionen teurer und so die Prämien, die wir durch den Verkauf von Optionen sind größer als normal. Wir können abgedeckte Anrufe nutzen, um diese Volatilität zu nutzen. Hier8217s ein echter Handel, dass wir am 26. November 2008. Stock Symbol: C Kaufen Sie 200 Aktien um 7.00 Verkaufen 2. Dez 5 Anrufe bei 2,31 für eine Belastung von 4,69 Ich beschloss, den Handel mit 200 Aktien zu veranschaulichen, aber die Mitglieder sind frei zu handeln So viel oder so wenig sie wollen. In diesem Geschäft zahlten wir jeweils 7 Stück für 200 Aktien 1.400. Wir bekamen dann einen Kredit von 462 für den Verkauf von 2 Anrufe, die eingestellt wurden, um in 25 Tagen am 20. Dezember auslaufen. Beachten Sie, dass wir verkauft In der Geld-Anrufe. So, wenn C über 5 am Verfalltag ist, werden wir angerufen und unser Vorrat wird weg von uns genommen, die in einem maximalen Gewinn resultiert. Wir stehen für 31 Cent pro Aktie oder 62 max. Das ist eine 6.6 Rückkehr in nur 25 Tagen. Wenn Sie Rand verwenden, ist die Rückkehr 13.2. Am Verfalltag lag C bei 7,02. Unser Lager wurde abgerufen und wir machten das Maximum auf den Handel. Der Kalender (AKA: Time Spread) ist ein Spread, der ein relativ preiswerter Handel ist, aber ein großes Gewinnpotential hat. Es wird durch den Verkauf einer Option und den Kauf einer entfernteren Option mit dem gleichen Basispreis erstellt. Wenn wir es als neutralen Handel nutzen, profitieren wir von der Zeitverfall, weil die kurzfristige Option wird zerfallen und verlieren Wert schneller als die weiter entfernte Option, die wir gekauft haben. Wenn genug Verfall aufgetreten ist, verlassen wir den Handel. Das Risiko in einem Kalender ist die Belastung, die erforderlich ist, um den Handel anzubieten. Schauen Sie sich diesen Link für mehr auf Kalender Spreads Double Diagonal Option Trading-Strategie Eine Double Diagonal ist zwei Diagonalen, Puts und Anrufe zusammen. Zuerst diskutieren wir über den regulären Diagonalhandel. Der diagonale Spread wird durch den Kauf eines längerfristigen Anrufs zu einem höheren Basispreis und Verkauf eines kurzfristigen Call zu einem niedrigeren Basispreis erstellt. Also, wenn ABC bei 100 war, würden wir verkaufen die Januar 110 Call und kaufen die Februar 120 Call. In diesem Fall wollen wir, dass ABC im Januar mit 100 unter 100 bleibt. Um es zu einem Double zu machen, machst du dasselbe auf der Put Seite. So würden wir verkaufen die Januar 90 Put und kaufen die Februar 80 Put. Dies gibt uns eine Reihe von 110-90, dass ABC spielen können. Wenn es bleibt in diesem Bereich machen wir unseren maximalen Gewinn. Wenn es rauskommt, müssen wir Anpassungen vornehmen. Die Double Diagonal ist ein guter Handel, denn mit Anpassungen können Sie noch gewinnen, auch wenn die Aktie gut aus dem Bereich geht. Primäre Seitenleiste